改革化险正当时 专项债注资中小银行不断推进

发布时间：2025-07-08 19:40:17 来源：金刚努目网 作者：探索

◎马慜

1月以来，改革多地将中小银行改革化险列入财政重点工作之一。化险近日，正当注资中河北省财政厅披露中小银行专项债的时专最新进展：财政部向该省下达用于化解地方中小银行风险的新增专项债务限额150亿元。

数据显示，项债截至目前，银行中小银行专项债已发行2730亿元，不断向336家中小银行注资。推进其中，改革中小农商行受益最多，化险注资后的正当注资中资本充足率已得到明显提升。

河北第三次获配中小银行专项债额度

近日，时专河北省财政厅在《关于2023年省级预算公开有关事项的项债说明》中披露中小银行专项债获配额度的最新进展：经国务院同意，财政部向该省下达用于化解地方中小银行风险的银行新增专项债务限额150亿元。

据了解，不断这是河北第三次获配中小银行专项债额度。2021年9月，河北发行60亿中小银行专项债，用于补充衡水银行资本金。同月，河北再次发行36亿中小银行专项债，用于补充于唐山银行、秦皇岛银行、河北邢台农村商业银行、河北邢州农村商业银行、隆尧县农村信用合作社资本金。

就各地发行规模看，除河北外，辽宁、甘肃、河南、内蒙古先后两次发行中小银行专项债，累计发行规模分别为446亿元、426亿元、337亿元、162亿元。

专项债注资投后管理将强化

长期以来，中小银行补充资本的工具相对有限，资本金也处于相对较低水平。为了拓宽中小银行补充资本的渠道，2020年7月召开的国务院常务会议提出，允许地方政府专项债合理支持中小银行补充资本。

经两次部署，中小银行专项债总额度已达3200亿元。2020年11月，财政部正式下达新增专项债额度2000亿元的计划，用于支持全国的中小银行化解金融风险。2021年，财政部再度安排了1200亿元额度用于支持中小银行补充资本。

2022年7月，银保监会有关部门负责人表示，当年上半年，经国务院批准，已向辽宁、甘肃、河南、辽宁大连分配了1030亿元专项债额度，预计到当年8月底，将完成全部3200亿元额度的分配工作。

多地也将依托专项债做好中小银行改革化险工作，并强调做好投后管理工作。例如，陕西省财政厅表示，2023年要加强政府专项债券补充中小银行资本投后管理，指导金融机构通过引入外部战略投资者、争取优质股东投资等方式，拓宽资本补充渠道，提高金融机构抗风险能力。

注资方式“二选一”

中小银行运用专项债作为资本补充时，主要通过间接入股、认购转股协议存款两条路径施行。间接入股方式主要通过地方金控平台向用款银行注资入股，宽限期后通过市场化转让股权的方式退出；转股存款协议通过存款注资进入银行，并在满足转股协议后转股。

对于间接入股而言，需要有符合条件的平台机构作为载体。例如，2022年4月，辽宁发行的135亿元中小银行发展专项债券（一期），则是通过辽宁金控将债券资金间接注入丹东银行、营口银行、阜新银行、朝阳银行、葫芦岛银行等5家银行。

不过，目前地方政府更倾向于以认购可转股协议存款模式补充银行资本。2022年6月，河北银保监局批复的衡水银行变更注册资本方案，将地方政府专项债转股协议存款60亿元，按照每股1元的价格转为该行普通股，以认购可转股协议存款方式注资。

据统计，目前已发的32只支持中小银行发展专项债券中，6只采取间接入股方式，16只采取转股存款协议的方式，1只采取间接入股和转股存款协议相结合的方式进行注资。

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