【金麒麟优秀投顾访谈】海通证券僧帅鹏：投顾更需要做好“顾” 未来看好两大板块

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说明：线上服务测评主要考察投顾的顾金融投资基础、投资品种常识、金麒多重服务场景以及法律法规遵循等方面，麟优形式以线上答题为主，秀投测评时间为1小时，顾访更需共40道题，谈海通证投顾百分制；

微博 新浪财经主办的券僧“2022首届新浪财经·最佳投资顾问评选”已正式启动，目前已有超60家机构、帅鹏10000+名投顾积极参与。做好线上专业服务测评环节，好两截止10月26日，大板已有近千名投顾参与线上服务答题环节，顾整体答题结果显示，金麒优秀（成绩≥80分）者占比达20%，麟优其中也有满分选手。秀投

针对投资顾问的优异表现，我们将从投顾服务理念、财富管理大时代下投顾挑战等方面，采访表现优秀投顾，向投资者展示投顾的服务能力与独特理念。

来自商丘证券营业部的僧帅鹏（执业证书编号：S0850618060002）线上服务测评表现优秀，僧帅鹏表示投资顾问不仅需要重视“投”，更需要做好“顾”，充分了解客户基本情况，明确客户投资需求，是“顾”的基础；密切跟踪市场，勤勉尽责地履行受托人义务，持续关注并进行账户管理，是“顾”的关键；推进陪伴式客户服务，提升客户综合投资体验，是“顾”的进阶。展望未来，投资顾问强化“服务”理念要确保如何进行客户持续服务。

在未来如何利用“科技”赋能自己的投顾服务方面，僧帅鹏表示从海外来看，投资顾问业务的发展经历了两个阶段。第一个阶段是投资顾问业务的崛起和初步发展，用了20多年的时间；第二个阶段是技术变革带来的智能投顾业务兴起，使得投资顾问业务可以更多地服务于长尾客户，取得长足发展。在大数据和人工智能引领科技革命和产业变革的当下，基金投资顾问业务可以通过金融科技手段，将技术变革和业务模式转变快速融合，通过对智能投研、智能顾问、智能运营、智能风控、智能服务五大方向的赋能，最终实现“千人千面”的个性化投资顾问服务，改善和提升客户投资体验。

在策略匹配端，可以通过动态强化模型，利用效用函数将投资者画像与投顾组合策略贯通整合，实现从投资者数据到投顾组合策略的“端到端”一体化的“千人千面”。基于投资者历史投资行为、消费行为、市场状态、标的资产收益率和波动率等数据，利用宽深学习框架结合各种循环神经网络（RNN）时序模型和注意力机制，估出投资者个性化的投资效用函数，结合市场状态的判断和投资标的基金的优选，针对投资者不同的投资需求场景，构建带约束条件下最大化效用函数的动态组合模型，最终通过求解此模型的最优条件欧拉方程，输出个性化的最优投顾组合策略以及投资者的行为指导。

在日常运营、风险控制、投资者服务等诸多方面，均有望通过金融科技手段进行提升。例如，在智能顾问服务方面，可以依托 AI 算法的底层基建，来研发包括智能投教、客服服务等上层应用，打造专业化、智能化、系统化的综合型投顾服务体系。

在市场机会方面，僧帅鹏认为“煤炭板块”值得投资者关注。8月中旬以来，化工产业步入“金九银十”的传统旺季，对市场动力煤需求支撑强，并且当前临近供暖季，四季度电厂供热耗煤回升，对需求端形成支撑。叠加供暖季消费旺季，市场调整将带来更好的加配煤炭股的机会。当前煤炭板块动态估值总体来看仍处于历史偏低位置，叠加高股息率水平，板块具备较厚安全边际。

其次“光伏板块”也值得大家关注。全球需求超预期增长，使得光伏产业链上下游持续受益，行业企业盈利颇丰。近期，我们可以看到多家涉及硅料、光伏组件、电池片生产的龙头企业相继披露三季报或业绩预告，在产品价格大涨、产量不断释放的利好作用下，相关公司利润同比大幅增长。同时2022 年，在需求拉动下，硅料行业迎来量价齐升的局面。尽管随着新增产能的逐步释放，产业链供需矛盾有望得到缓解，而产品价格的回调，将进一步刺激终端需求增长，全球光伏市场发展或将开启加速模式。

(责任编辑：探索)